【选对股买对时机】陶博士2006 留档

很多人问过我这样的问题，既然原来的模式很不错，为什么一定要转型呢？

转型的原因之一：原来的模式不容易止损了。

我是 1995 年开始误入股市的。从 1995 年至 2004 年，这十年期间，我一直处于赢利模式的黑暗摸索期。直到 2004 年的某个时候，我忽然顿悟了欧奈尔的股价相对强度 RPS 含义，才终于找到了适合自己的一个中长线赢利模式（选对时机买对股）。

选对时机买对股，这个时机，最初的模式是指在第四季买入、第二年第二季度卖出的时机。这个时机，后来进化成了我的指数中期信号。

2004 年下半年至 2005 年上半年，我操作的股票有烟台万华、中集集团、海油工程、贵州茅台等，全部是股价相对强度 RPS 在 95 甚至 99 以上的股票。自那时，我终于开始明明白白地开始赚钱了。上述股票持有至 2005 年 4 月上旬清仓卖出。在大盘指数相对 2004 年收盘点位还处于下跌的状态下，我当时的 2005 年收益率就已经超过了 40%。

2005 年下半年，我买入的个股是苏宁电器（002024）、星新材料（600299）等（全部是股价相对强度 RPS 在 95 甚至 99 以上的股票），持有至 2006 年 3 月上旬清仓卖出。在上证指数还在 1300 点徘徊的时候，我当时的 2006 年收益率就已经锁定了 30% 多。

我根据 “选对时机买对股” 的操作模式（组合买卖 5 至 8 只股票），2005 年至 2015 年的 11 年时间里，取得了年均 x% 的复合增长。

虽然我 2007 年的时候，就曾经预期自己要转型，要从 “选对时机买对股” 的模式转变为 “选对股买对时机” 的模式。但真正让我思考如何转型是 2016 年开始的熔断行情。

2016 年初的熔断行情，让我猝不及防，受伤严重。2016 年 1 月我的月度收益率是 - 19.4453%，这是我自 2005 年以来的历史上亏损第二多的月份（亏损最多的月份是 2018 年 10 月的 - 22.6812%）。

欧奈尔的交易方法要求必须止损。2016 年初的熔断行情中，在我发现我的股票需要止损清仓的时候，例如某只股票现在跌了 - 4% 左右，我算了一下所有 - 4% 以下的买单总量，居然不够我砸的，我如果一笔砸到跌停，都不能保证一下子全部清仓。举例来说，所有的买单总量只有 18 万股，我需要清仓卖出 30 万股。这个时候，我有点傻眼的感觉。我砸还是不砸？我是直接砸跌停，还是慢慢卖出？更晕的事情是，在我思考如果卖出的时候，股价已经向下熔断了，最终收盘跌停收盘。第二天继续跌停开盘。此时此刻，无论我如何止损，都已经是远远超越了欧奈尔老师要求的 - 7% 至 - 8% 的止损要求。

换句话说，欧奈尔的 CANSLIM 系统更适合小资金，适合不需要止损的交易。如果要求止损，一是可能无法及时卖出，二是极可能会出现向下的冲击成本（向下止损会带动股价的更大跌幅）。

我原来的 “选对时机买对股” 模式，对于 2016 年开始的我来说，已经很不容易止损了，经常是一止损，就是亏损严重的操作。这应该是我 2016 年年度收益率 - 21.6232% 的原因之一，也是我开始严肃思考如何转型的原因之一吧。我必须转型啊，原来的模式没法玩了啊。

转型的原因之二：指数中期信号不适合振荡市。

选对时机买对股，这个时机，最初的模式是指在第四季买入、第二年第二季度卖出的时机。这个时机，后来进化成了我的指数中期信号。在指数中期信号出现的时候，会迅速满仓操作，在指数中期信号结束的时候，一般会迅速清仓全部股票。

我的指数中期信号，是一个周线级别的中期信号。适合单边牛市或者单边熊市。

我有一个独创的指数中期信号，以周线收盘为关键决策点。在长期的下降趋势中，我的指数中期信号可以有效避免指数的主跌段。2008 年的全球指数大熊市，当时百年一遇。我的指数中期信号，在 2008 年整年的过程中，只有一次买入信号。唯一的一次指数中期买入信号出现在 2008 年 11 月 14 日。

其实了解趋势投资方法的人大都知道，指数在 7 成左右的时间内，是没有趋势的，属于振荡市。我的指数中期信号，并不适合振荡市的。

2016 年的指数应该是一个典型的振荡市吧。这应该也是我 2016 年年度收益率 - 21.6232% 的原因之一。

根据指数中期信号，在指数振荡市中来来回回、进进出出，我没有办法赚钱啊。原来的模式无法赚钱了啊，因此我必须转型了哈。

转型的原因之三：我必须破除自己的思维定势。

思维定势（Thinking Set），也称 “惯性思维”，是由先前的活动而造成的一种对活动的特殊的心理准备状态，或活动的倾向性。在环境不变的条件下，定势使人能够应用已掌握的方法迅速解决问题。而在情境发生变化时，它则会妨碍人采用新的方法。消极的思维定势是束缚创造性思维的枷锁。

所谓思维定势，就是按照积累的思维活动经验教训和已有的思维规律，在反复使用中所形成的比较稳定的、定型化了的思维路线、方式、程序、模式 (在感性认识阶段也称作 “刻板印象”)。

成功的经验最容易打动人。股市里，其实，95% 以上的人，都是有思维定势的。

股市里，长期来讲，跑赢指数的投资基金非常少，最直接的原因就是思维定势。

市场的风格偏好是经常变动的。今年或许市场偏好蓝筹股，第二年或许就是偏好小盘成长股了。经常看到报道，今年的股票投资基金的冠军基金经理，第二年的业绩就垫底了；或者去年垫底的投资基金经理，今年的投资业绩就冲进了前几名。出现这样结果的直接原因是市场先生的偏好是琢磨不定的。

而 95% 以上的投资人都有思维定势的。绝大部分投资者会根据自己以前的成功投资经验来选择投资标的。例如一些偏好银行股的投资者，对于创业板股票的态度就是嗤之以鼻。

很多人对于自己陷入这样的思维定势而浑然不知。我身边的朋友、非常知名的投资基金经理，我都有观察到这样的现象。

只有极少数卓越的投资人，能够及时打破自己的思维定势，能够适应市场先生多年的不同风格，取得了卓越的投资业绩。这样卓越的投资人，是非常稀少的。对于大资金的管理者来说，尤其尤其稀少。从几十万增长到 9 位数和 10 位数的打法，应该与一开始就是 10 位数起步的大资金管理模式，应该是截然不同的。

例如对于百亿基金来说，单一股票投入十亿元，都只能说是轻仓。对于几十万起步的小资金来说，可以做到十亿元只投资一只股票的。

对于我来说，我 2005 年至 2015 年这 11 年 88 倍的成功投资，也使我形成了很多的思维定势。例如，指数不看好的时候，我是宁愿完全空仓，绝不愿意持有股票的。例如，我对小盘股形成了特别的偏好，我 2005 年至 2015 年这 11 年期间，我的投资收益几乎都是来自小盘成长股。对于中大盘股，我形成了抵触的思维定势。

2016 年的市场风格，重新开始转向了大盘蓝筹股，以前的小盘成长股不再是市场先生的挚爱。这应该也是我 2016 年年度收益率 - 21.6232% 的原因之一。

我现在颇为高兴的事情是，我上述的两个思维定势，已经在实践中被打破了。在我的新赢利模式中，已经没有这样的的思维定势了。例如对于大盘股来说，只要符合我的买入条件，我也是开始毫不犹豫地买入，2019 年 12 月重仓买入宁德就是例证。

简单总结一下就是，我 2016 年年度收益率 - 21.6232% 的结果，引发了我必须转型的思考。我转型的原因，大概就是上述三方面的原因。当然，我也不确定是不是讲清楚了，本文以上的文字内容我大概花了一个小时左右的时间完成的。

2017 年 2 月 9 日，我注册了本公众号。当时我在芝加哥生活，我在美国的一年生活，我的评价只有这么几个字：好山、好水、好无聊。当时注册本公众号的目的之一，是打发一下无聊的时间。另外一个目的，也是想开始我的转型思考，希望与网络的互动能够促进我的转型过程吧。

我 2004 年开始形成的 “选对时机买对股” 的模式是受益于网络交流的。因此，2017 年 2 月 9 日注册的本公众号，我在讲述我以前的投资方法和投资理念的时候，我其实也是在不断思考自己的转型方向的。

很多本公众号的老粉，都见证了我的转型过程。很多朋友对于我的转型，给予了很大的帮助。感恩这些朋友。感恩网络。

十三年磨一剑，坚定不移实施 “选对股买对时机” 的赢利模式。

（本文完成于 2020 年 5 月 17 日） > 本文由简悦 SimpRead 转码

3. 选对股买对时机（三.一）成功案例（20200519）—— CRO好赛道

选对股是第一重要的。真正的好股，在正确的买点买入，就没有止损的机会，就有开始赚钱的机会了。好马也要吃回头草。

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

我 2005 年至 2017 年 10 月之前的操作模式是：选对时机买对股。

我 2017 年 10 月至 2020 年 5 月是转型期和新的摸索期，操作模式是：选对股买对时机。

相关历史文章的链接如下：

本文主要讲我的选对股买对时机的操作模式，在 CRO 行业的三只股票的操作回顾和我个人的一点感悟。这三只股票是泰格、小昭和康龙化成。

选对股是第一重要的。真正的好股，在正确的买点买入，就没有止损的机会，就有开始赚钱的机会了（只是赚多赚少的问题了）。

合同研究组织（Contract Research Organization, CRO）20 世纪 80 年代初起源于美国，它是通过合同形式为制药企业、医疗机构、中小医药医疗器械研发企业、甚至各种政府基金等机构在基础医学和临床医学研发过程中提供专业化服务的一种学术性或商业性的科学机构。

按照工作的性质，CRO 大致分为临床前研究（Pre-Clinical）CRO 和临床研究 CRO。临床研究 CRO 以接受委托临床试验（Clinical Trial）为主。

合同研究组织（CRO，ContractResearch Organization）。CRO 行业起源于 20 世纪 70 年代的美国。20 世纪 80 年代开始，随着美国 FDA 对药品管理法规的不断完善，药品的研发过程相应地变得更为复杂，越来越多的制药企业开始将部分工作转移给 CRO 公司完成，CRO 行业进入了成长期。

经过多年的成熟发展，全球 CRO 市场中发展出一批大型的跨国 CRO 企业，如世界排名前列的 Quintiles（昆泰）、Covance（科文斯）、CharlesRiver（查理士河）、PAREXEL（百瑞精鼎）、ICON（爱康）、PPD 等，这些大型 CRO 企业在全球 CRO 行业占据了较多的市场份额，收入规模平均达到 10 亿美元以上水平。

下面这张图片来自于海通证券的研究报告。

我有一个观察的 CRO 指数，在 2017 年 1 月 1 日为基期 1000 点。CRO 指数远远跑赢同期深证综指。

14 只成份股名单如下（事实上包括 CMO 的股票）

2017 年 10 月 9 日，我在 29 元多的价格买入了一成仓位的泰格，开始实盘测试我的选对股买对时机的策略。

2018 年 5 月 3 日，我在 58 元多的价格几乎清仓了泰格医药。相对 2017 年 10 月 9 日的买入价格，我持有 7 个多月的时间，收获了一倍的收益。

自 2017 年 10 月 9 日买入之后，至 2018 年 5 月 3 日卖出之前，这期间，无论指数如何波动，我都耐心持有我的泰格。本公众号的老粉，都曾经见证了我这 7 个月的耐心持有。那期间，我写过 N 篇有关该股的文章。

关于我的八姨太老虎的历史文章如下：

长线牛股的必经之路（20171027）

十倍牛股我为什么没有享受到？（20171031）

港资狂买泰格的逻辑臆测（20171128）

八姨太，两年新高，我跑了吗？（20171226）

老虎不发威，还以为是病猫？（20180227）

哈哈，老虎又发威了（20180321）

哦豁，老虎又新高了（20180419）

举报，港资做庄泰格（20180512）

老虎 7 个月翻倍的经验总结（20180519）

老虎 7 个月翻倍的经验总结（续）（20180520）

我真的持有 100 股泰格医药（20180929）

自 2017 年 10 月 9 日买入之后，我的泰格几乎就一直是红盘，后来曾经有两三天的时间短暂翻绿。

在正确的买点买入，就没有止损的机会，然后持有 3 至 8 个月的时间，目标赢利 50% 至 100% 以上，这是我个人追求的中长线赢利模式。

我的选对股买对时机的策略，应该说在泰格这个股票的首次测试，得到了完美的验证是可行的。

我卖出泰格的一个多月时间之后的一个夜晚，2018 年 6 月 11 日晚间，泰格医药公告称，公司控股股东、实际控制人叶小平于 2018 年 6 月 11 日通过大宗交易方式减持公司无限售流通股 1000 万股，占公司总股本的 1.9993%，减持均价 55.15 元 / 股。而受让方则为 Temasek Fullerton Alpha Pte.Ltd.（淡马锡）和高瓴资本管理有限公司。

公告一出，第二天，泰格收盘涨停。后来该股相对涨停价格，又涨了十几个点之后，在 2018 年 7 月 18 日，见到了 2018 年的最高价。

然后，该股出现了持续 6 个月的调整，至 2019 年 1 月见到阶段最低价（相对 6 个月前的最高价跌去了 - 47.88%）。

2018 年 6 月的泰格，估值奇贵，淡马锡和高瓴资本入股之后，又跌了 6 个月，最大跌去了 - 47.88%。

简单总结一下就是：我 2017 年 10 月在 29 元多买入一成仓位，7 个月后赚了一倍在 58 元清仓了。然后 2018 年 6 月，淡马锡和高瓴资本在 55.15 元买了一千万股。然后，我再也没有买入这个股票。现在 2020 年 5 月的股票价格，淡马锡和高瓴资本又赚了一倍以上。

陶博士的反思：我后来 2019 年上半年，曾经反思过，这样的长线优质股票应该是可以买回来的。我 2018 年 5 月在 58 元多清仓，并没有犯太大的错误，后来我有便宜 30% 以上的价格接回来的机会，但我没有伸手抓住这样的机会而已。

后来接回来的买入时机思考，我觉得可以参考我的指数中期信号出现买入信号的时候，再将泰格买回来。我 2018 年 5 月清仓泰格之后，后来 399106 深证综指的第一次中期买入信号是 2018 年 11 月 2 日，此时泰格的实际价格相对我的卖出价格便宜了 21% 左右。后来 399106 深证综指的再次中期买入信号是 2019 年 1 月 11 日，此时泰格的实际价格相对我的卖出价格便宜了 32% 左右（此时，我如果买回来，买在了泰格月线级别调整的最低点）。

以上的反思，是 2019 年上半年的时候，我自己对今后 “选对股买对时机” 的一种设想。如果将来的指数中期信号出现的时候，对于我前期清仓的长线看好的股票，我也许可能会考虑重新买回来？这应该是一种新的 “选对股买对时机” 策略。

事实上，2019 年 12 月 6 日，深证综指 399106 再度出现中期买入信号之后，我新开仓的组合中，就有前期调整到位的医药股。而且买入之后就没有止损的机会。前述 “选对股买对时机” 的策略，我虽然没有在 2018 年底和 2019 年初的泰格身上实现，但我在其他股票上进行了成功的实践。

既然是讲 CRO 好赛道，那么，我与我的萍儿讲的要涨 58% 的小昭，就必须要回顾一下了。

去年的老粉，应该都知道我与我的萍儿讲的这个小昭的故事。

我和萍萍的故事（20190914）

我与萍儿说：这个股票将要涨 58% 以上（20190920）

萍儿：那个要涨 58% 的股票今天历史新高了哈！（20190924）

萍儿：这只股票赚 77% 了（20191013）

这个股票，我是 2019 年 8 月 13 日封涨停买入的，最新的价格相对那个涨停价翻了一倍。我与萍儿讲的要涨 58% 的承诺，早已经轻松兑现了的。

考虑到很多新粉想听一下我与萍儿的小昭故事，我摘录一下去年文章的部分内容如下（以下文字摘自《萍儿：这只股票赚 77% 了（20191013》）：

今天，我想与萍儿说：这只股票已经赚了 77% 了。可以一直放心持有了，直到股价再翻倍哈。

今天我就是来吹牛得瑟的。

当然，我也可以与大家分享一下，我是如何实现这样的盈利的。

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

第一个白色圆圈处，发布业绩公告，超预期，涨停，我追涨停板买了 1 成仓位。记得那天封上涨停之后，我就开始排班，非常幸运，居然成交了一成仓位。这是非常经典的净利润断层的买点。我一般喜欢涨停的超预期，发布业绩公告但股价不涨停的，我还基本上看不上眼的。

《净利润断层，威力无穷（20190121）》

第二个白色圆圈处，出现了我当时刚刚研发成功的捡钱信号，我就想小试牛刀，加了一成仓位。此时共持有二成仓位。这个买点，也是首次回到 10 日线下方的买点。

然后，第一个红色圆圈处，我果断减持了一成仓位，继续持有剩下的一成仓位。当时我预计该股会回调。不好意思，当天的最高价是我卖的，那天下午是我一路卖下来的。当然，这个回调，我也是蒙的，不过，我很幸运，我蒙对了。后来竟然真的跌回了 20 日线下方。

第三个白色圆圈处，我增加了二成仓位，此时共持有三成仓位。非常幸运，这个股票可以融资啊，当时我就是用的融资额度，增仓买入的。这个买点，也是首次回到 20 日线下方的买点。

然后，后面的几个红色圆圈处，我都有所减仓，目前只剩下最后的底仓一成仓位了，目前帐面赢利 77%。你们可以看到，我并没有卖到最高价的。

（以上文字摘自《萍儿：这只股票赚 77% 了（20191013》。）

陶博士的反思：2019 年 8 月 13 日的时候，是没有指数中期信号的。如果按照我 2017 年 10 月之前的 “选对时机买对股” 的模式，我是不可能在那天买入小昭的。当然该股更好的买点还在那天之前。对于心仪的中长线股票，在正确的买入点买入之后，择机做 T 也是一种可行的策略，也是一种新的的 “选对股买对时机”策略。

感谢网友木子 T 神教会我做 T，让我每一天的交易不再那么枯燥了。

在 CRO 好赛道，还有一只不得不提的股票：康龙化成。

2019 年 8 月 12 日晚上，我偶然翻看了一只 CRO 股票康龙化成的 K 线。发现这只股票的形态非常漂亮。老粉都知道，我特别喜欢结构紧凑的股票。下图是我 2019 年 8 月 13 日画的，对比了一下当时的康龙与 2017 年 8 月初的普利。二者形态几乎完全一模一样，都是相当相当地紧凑。

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

2019 年 8 月 13 日，我仅仅在收盘前买了 5 万股。买了之后第二天收盘涨停。第二天没有涨停之前我就清仓了。该股第二天收盘涨停之后，后来又一口气上涨了十几个点。而且该股后来，就一路振荡向上，虽然绝对涨幅并不太大，但我买入的价格成为启动点和起涨点。那是一个无比正确的买点，一个买入之后就没有机会止损的买点。

虽然我在 2019 年 8 月，我提前发现了一只与 2017 年 8 月初的普利制药的结构紧凑相当类似的股票。但是我只赚了一个盒饭钱就卖了，非常遗憾。

我清仓卖出该股的原因，是因为我不喜欢换手率高的股票。2019 年 8 月 14 日的换手率高达 23%。虽然后来的龙虎榜信息显示是机构拉高买入，我也没有再度买回来。

陶博士的反思：该股其实后来有重新买回来的机会，例如首次 10 日线下方，首次 20 日线下方，首次 50 日线下方，都是一个买入之后没有止损机会的正确买点。对于类似 2017 年 8 月的普利和 2019 年 8 月的康龙化成这样形态的次新股来说，这是 “选对股买对时机” 模式可以不断重复的一个策略，我们今后只是需要提前观察到这样形态的次新股票，研究好基本面，耐心等待准确的启动点即可。

陶博士的总结：对于 “选对股买对时机” 模式来说，选对股是第一重要的。如果再坚持正确的买点，在一个买入之后就没有止损机会的买点买入，那么这就是一个非常完美的操作模式。虽然不能保证将来能够赚大钱，但赚多赚少都是给我们的交易带来正复利的炮弹。因为在 “选对股买对时机” 模式下，我们可以不断去储备一批基本面可靠的中长线股票，一旦出现正确的买点，上车就没有止损的机会，这是一种多么惬意的交易模式啊。

另外，好马也要吃回头草，对于以前买卖过的长线优质个股，要有在恰当的时机重新买回来的准备。

哎，真愁人，我又开始做春梦了。

CRO 好赛道，这个行业的公司虽然目前估值都奇贵，但当他们将来出现一个完美的中期调整之后，我一定会回来的。

十三年磨一剑，坚定不移实施 “选对股买对时机” 的赢利模式。

（本文完成于 2020 年 5 月 19 日） > 本文由简悦 SimpRead 转码

4. 选对股买对时机（三.二）成功案例（20200531）—— 牛栏山牛气冲天

选对股票是首先最重要的工作，然后在一个正确的时机买入，将可能很快获得超额收益。

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

我 2005 年至 2017 年 10 月之前的操作模式是：选对时机买对股。

我 2017 年 10 月至 2020 年 5 月是转型期和新的摸索期，操作模式是：选对股买对时机。

相关历史文章的链接如下：

本文回顾了我在 2018 年的 000860 顺鑫农业的三个月翻倍的操作过程。这是一个非常经典的 “选对股买对时机” 的案例。

如果是按照以前的 “选对时机买对股” 的模式，2018 年 4 月至 7 月，那个时间段，指数处于明显的下降趋势，我是根本不可能持有该股而获得一倍利润的。

选对股票是首先最重要的工作，然后在一个正确的时机买入，将可能很快获得超额收益。

2018 年 4 月上旬开始，我在查看一年新高的股票名单时，有一个叫做顺鑫农业的股票，我每天都会看到。

注：每天翻看一年新高的股票名单，对于我来说，很重要，这其中必然有我将来要临幸的新姨太。我的模式是先看到图形漂亮的股票，然后去研究基本面，觉得基本面靠谱的，才可能会买入。

当时，我很纳闷，也很奇怪，一个农业股，为什么总在我眼前晃荡？有一天，我心血来潮，按下了顺鑫农业的 F10，发现了一个以前熟悉的字眼：牛栏山。

也就是说，我偶然才发现，这个农业股，原来 TMD 的不是农业股，原来是一个白酒股票——公司利润完全来自一个叫牛栏山二锅头的白酒。

2018 年 4 月 13 日，我大概看了几份研究报告之后，感觉这个牛栏山白酒不简单，好象居然是低端白酒中的唯一的一个全国化品牌。那一天，我按捺不住我要买入这个股票的强烈愿望了。尽管之前，该股已经几乎连续上涨了十来天，但我还是决定当天 2018 年 4 月 13 日要先搞一点底仓，我记得是尾盘的时候，在下面垫单成交的。

2018 年 4 月 13 日这一天下午收市前，我买入了一点顺鑫农业的观察仓。

我买入收盘之后，该股发布了 2018 年第一季度业绩预告。这个业绩预告超市场预期了，第二个交易日高开大涨并触及涨停。

我自己根本没有想到 4 月 13 日买入的一点观察仓，居然一下子就开始赚钱了。

根据历史经验，我买入就开始赚钱的品种，要认真对待。接下来的那些天，我几乎都只研究这一个股票的基本面了。包括在本公众号启动了对牛栏山品牌的一些市场调查，请全国各地的几万网友帮我去超市查看牛栏山的生产日期。

投票名称您知道牛栏山二锅头是一家 A 股上市公司的分公司吗？

发布时间 2018 年 04 月 29 日 17:03 至 2018 年 05 月 02 日 00:00 已截止。

投票人数 8942 人。

投票名称二锅头的生产日期

发布时间 2018 年 05 月 04 日 20:21 至 2018 年 05 月 07 日 21:00 已截止。

投票人数 2545 人。

我自 2007 年 3 月清仓 4 成仓位的沪东重机之后，至 2018 年 4 月的 11 年时间里，我的印象中，我坚定执行的一个原则是：单一个股的持仓不超过总仓位的 20%。

2018 年 4 月我发现顺鑫农业这个股票之后，我觉得这个股票实在太可爱了。在 2018 年 4 月下旬该股首次回落至 10 日线下方的黄金买点时，我将该股的仓位提升到了 30% 的仓位。这个突破原来单一个股 2 成仓位的极限，对于当时的我来说，已经是一个不容易的决策了。

2018 年 4 月最后一个交易日收盘后，该股发布正式的 2018 年第一季度报告。实际公布的这个业绩，到达预告的上限，再度超越市场预期，五一节后的第一个交易日高开大涨。

其后，我一直持股待涨，偶尔会做一下 T，降低持股成本。我做 T 的时候，是先买入，再择机卖出新增仓位，这样保证原始的 3 成仓位一直没有减少，也能保证不做丢筹码。

后来，该股我一直耐心持有至 2018 年 7 月 27 日才开始首次减仓。

如果是按照以前的 “选对时机买对股” 的模式，2018 年 4 月至 7 月，那个时间段，指数处于明显的下降趋势，我是根本不可能耐心持有股票的。

对该股的基本面的及时理解到位，是我能够坚定持股的最大原因。

很多朋友都是在按图索骥，其实建立对公司基本面的信仰，才是能够赚大钱的本质原因。

(下面的文字是我 2018 年 5 月 8 日之前完成的。)

牛栏山酒的投资逻辑（20180508）

免责声明：我只是分享选择长线股票的思路，不是推荐股票。请勿据此操作。

两个月前完成的本文，考虑了两个月了，还是决定与大家分享一下。

一、牛栏山不是白酒，是快速消费品

这是投资牛栏山酒的核心逻辑。如果买白酒股票，首选肯定是茅台。

不能从茅台这样的高端名酒的角度去看牛栏山。牛栏山不是白酒，是不会过期的饮料，是快速消费品。牛栏山，是街边小店随处可以买到的快消品，是接近饮料性质的快消品，是比饮料更好的快消品（因为牛栏山没有保质日期，饮料有保质日期）

您没有听错，我认为投资牛栏山酒的核心逻辑是：牛栏山不是白酒，是快速消费品。您也不用琢磨我是不是说的外行话，我好歹也学过市场营销的课程，也曾经给学生上过市场营销的课。

快速消费品界定包括包装的食品、个人卫生用品、烟草及酒类和饮料。之所以被称为快速，是因为他们首先是日常用品，它们依靠消费者高频次和重复的使用与消耗通过规模的市场量来获得利润和价值的实现，典型的快速消费品包括日化用品、食品饮料、烟酒等；药品中的非处方药 (OTC) 通常也可以归为此类。

二、牛栏山已经成功地从北京扩张到了全国

看牛栏山的年 K 线，今年的最高价还没有 2010 年的高。九年了，股票价格没有上涨。与此同时，牛栏山已经成功地从北京扩张到了全国。随意走进街边的便利店、杂货店和小超市，您大概率是能够发现牛栏山酒的。

摘录一段 2017 年年报的文字：2017 年企业泛全国化市场布局加速推进，已经在河北、内蒙、江苏等 18 个省级区域形成亿元级市场。亿元级市场稳步发展，新兴市场蓬勃发展，其中福建、新疆等新兴市场销售收入同比增长 50% 以上，长江三角洲市场增幅达 70% 以上，企业泛全国化布局成效显著。网络营销渠道实现销售收入同比增长 80% 以上，针对网络渠道量身定制的 “倍儿牛”、“牛角尖” 两个产品，销量位居京东酒类商品前列。

三、牛栏山在低端白酒市场几乎没有特别强势的对手

牛栏山相对其他低端白酒，从消费心理的角度，有一个最大的优势是喝二锅头，不掉价。这是其他低端白酒所有品牌，都不具备的心理优势。

牛栏山酒的市场占有率这些年是稳步提升的。从下图可以看出，牛 2 几乎没有强劲的竞争对手的。

2018 年 5 月 4 日至 7 日，我曾经在我的公众号发起一个投票，请大家去超市查看一下牛 2 及其竞品的生产日期。

投票人数总共有 2545 人，生产日期的调查结果如下：

劲酒的生产日期是 2018 年的

450 票 8%

劲酒的生产日期是 2017 年及以前的

528 票 9%

江小白的生产日期是 2018 年的

875 票 15%

江小白的生产日期是 2017 年及以前的

343 票 6%

红星二锅头的生产日期是 2018 年的

483 票 8%

红星二锅头的生产日期是 2017 年及以前的

777 票 14%

牛栏山二锅头的生产日期是 2018 年的

1510 票 27%

牛栏山二锅头的生产日期是 2017 年及以前的

729 票 13%

从牛 2 与其竞品的生产日期来看，牛 2，毫无疑问，具有无与伦比的竞争优势。

四、牛栏山的预收款大幅增长

牛栏山酒厂是顺鑫的分公司，牛栏山的预收款就在顺鑫报表中的母公司报表里。牛栏山酒的预收款大幅增长是公司业绩持续爆发增长的重要保证。

五、月线反转，RPS 翻红

此处省略三千字。。。。。。

欧奈尔 RPS 曲线是本公众号主动在网上无偿分享的独门秘籍，详见旧文《欧奈尔 RPS 曲线的编制方法及常见问题解答（20170505）》，请去本公众号对话框中回复：009，公众号的机器人会将此文推送给您。

六、净利润断层缺口不断

4 月 2 日公布年报而出现净利润断层缺口，4 月 16 日因预告一季度业绩而出现净利润断层缺口，5 月 2 日因公布一季度业绩 (接近预告的上限) 而再度出现净利润断层缺口。

连续三个净利润断层缺口，说明公司业绩实在是：超预期，超预期，超预期。

我一个人说了不算，下面这位朋友是这样说的：

满天悦 2018-04-30 12:01:59

看了顺鑫，典型的博士系统票，业绩公布的第二天有筹码断层缺口，而且年报，季报出来都有缺口，说明市场对他非常认可，而且从单季度业绩来看也迎来了拐点，未来前途不可限量。那么多喷子喷博士，感概博士的度量高啊，能撑船了。越没知识的人越可怕，不动脑子就动嘴

七、风险提示

房地产业务是一个猪队友，前些年一直在吞噬牛栏山酒的利润。未来仍然有可能继续吞噬。

免责声明：本人目前持有牛 2，是利益相关方，但不确定什么时候会卖出，请不要随意进来当接盘大侠。

（本文完成于 2018 年 5 月 8 日晚）

(上面的文字是我 2018 年 5 月 8 日之前完成的。)

。。。。。。

三个月之后，2018 年 7 月 27 日，我持有的顺鑫农业已经翻倍了。这一天，我首次开始大比例减仓该股。

这个日子和减持的价格，我肯定没有记错的。那一天，我在山西的张壁古堡旅游。

《王家归来不看院，张壁古堡见平遥（20180727）》，我是这样描述的：

下午 13 点多到达张壁古堡，请了一位美女导游，参观世所罕见的地下古堡。如果没有导游带领我们走地道，我们自己走有迷路的风险。张壁古堡，非常罕见。下面这是在张壁古堡的照片。

2018 年 7 月 27 日，我在张壁古堡旅游的时候，都是在等走出古堡的地道之后的间歇时间（走出地道的时候，手机才有信号），用手机操作卖出的顺鑫农业。当时只是大比例减仓，没有全部清仓。后来最后一点筹码的清仓价格大概是在 43 元左右。

我是在 45 元左右开始减仓的，三个交易日之后，2018 年 8 月 1 日，该股见到那一轮上涨的最高价 47.90 元。然后该股开始了一轮中期调整，至 2019 年 1 月 4 日见到最低价格 29.05 元。调整了 5 个月，最大股价跌幅 - 38.4%。

2018 年 8 月 1 日那天早上，我曾经在北京顺义的北京牛栏山酒厂门前拍照留念。不过，我真的不知道，那天的顺鑫农业的股价会成为未来 5 个月之内的最高点。我去了北京牛栏山酒厂的那天，对应股价的最高价。这个是铁一般的历久事实，这个日子肯定没有搞错的。

当时我有写游记的。当时的两篇游记的标题是这样的：

云岗石窟皇家造，高速出口限二十（20180731）

避暑山庄皇家园，商业模式真不错（20180801）

这两篇游记的日子是真实的，我记得我是 7 月 31 日晚上到达北京牛栏山酒厂附近的一家酒店住下，第二天 8 月 1 日早上出发，先去的北京牛栏山酒厂买酒和拍照的。

以前本公众号的历史文章中，我也曾经讲过：我 2018 年暑假期间开车去东北的途中，我特意专门去了一次北京顺义的牛栏山酒厂，我还在牛栏山酒厂旁边的展销大厅，买了牛栏山二锅头洒。

我真的去了牛栏山酒厂，有下面的照片为证。为了顺道经过牛栏山酒厂，我认真安排了我的行程的。

后来 2019 年 4 月，很多朋友来成都参加新希望的股东大会，我告诉我的朋友们，为了不让新希望的股价见顶，我必须坚持不参加股东大会。因为我就是一个扫帚星，我如果去公司，公司的股票价格必然见顶。为了大家的幸福，我 2019 年 4 月硬是没有去参加新希望的股东大会。

《坚定不移向 “选对股买对时机” 转型（20191005）》我是这样写的：

2019 年 6 月，我在考虑 2019 年下半年金股的选择原则时，我惊奇地发现，我卖出的泰格医药和顺鑫农业，又从底部起来翻倍了。

于是，我开始思考为什么会这样？我的思考结论是，港资持续不断地买入，是泰格医药长期走牛的关键因素。2017 年 10 月我买入泰格医药的时候，港资持有该股流通股的比例不足 1%。2018 年 5 月我清仓泰格的时候，港资持有该股流通股的比例超过了 7%。港资总体上是持续不断地买入该股。到目前为止，港资持有该股流通股的比例已经超过了 18%。

自 2017 年 10 月至 2019 年 9 月，泰格的涨幅超过了 200%，与此同时，港资持有该股流通股的比例从不足 1% 到超过了 18%。

2019 年上半年顺鑫农业的翻倍，窃以为，港资的持续增仓也是重要因素之一。下面这是顺鑫农业今年上半年翻倍过程中，港资持仓的曲线图。

我在考虑 2019 年下半年金股的时候，增加了港资总体上持续增仓的条件，当然这仅仅是一种策略的测试。现在时间过去 3 个月了，我个人觉得这样的策略测试是成功的。

如果是 2019 年下半年不更换金股，金股的下半年走势是这样的：

更换 2019 年下半年的金股走势是这样的：

我个人认为这个增加港资持续增仓的策略，经过实践的测试是成功的。

我在思考，如何将这个港资持续增仓的条件进行量化，也许是我的 “选对股买对时机” 量化策略的下一步重点所在？我在想，如果港资持续增仓买入一个股票的过程中，类似泰格医药这样，港资持有该股流通股的比例从不足 1% 到超过了 18% 的过程中，如果有我的月线反转信号，如果满足我的股价相对强度 RPS 优先一切的原则，我是不是应该坚持在正确的买点买入持有这样的长线股票？这样是不是就坚决执行了 “选对股买对时机” 的策略？

当然，我现在不会去买入持有泰格医药这样已经大幅上涨，且港资持仓已经接近过量持有的股票。我的思路是寻找 2017 年 10 月开始的泰格医药，彼时，港资才刚刚开始持续增仓该股。

坚定不移向 “选对股买对时机” 转型，这是我最近两年的战略转型。自 2017 年 10 月尝试至今，我感觉找到了初步可行的转型方向。其中几个关键词是：股价相对强度 RPS 优先一切 + 月线反转 + 净利润断层 + 港资持仓 + 量化。

(以上文字是《坚定不移向 “选对股买对时机” 转型（20191005）》中的内容)

陶博士的反思：我后来 2019 年上半年，曾经反思过，这样的长线优质股票应该是可以买回来的。我 2018 年 7 月在 45 元多大幅减仓顺鑫农业，并没有犯太大的错误（而且我几乎卖在了那一轮行情的最高价附近），后来我有便宜 30% 以上的价格接回来的机会，但我没有伸手抓住这样的机会而已。

后来接回来的买入时机思考，我觉得可以参考我的指数中期信号出现买入信号的时候，再将顺鑫农业买回来。我 2018 年 7 月大幅减仓顺鑫农业之后，后来 399106 深证综指的第一次中期买入信号是 2018 年 11 月 2 日，此时顺鑫农业的实际价格相对我的卖出价格便宜了 20% 左右。后来 399106 深证综指的再次中期买入信号是 2019 年 1 月 11 日，此时顺鑫农业的实际价格相对我的卖出价格便宜了 23% 左右（此时，我如果买回来，买在了顺鑫农业月线级别调整的最低点结束之后）。

以上的反思，是 2019 年上半年的时候，我自己对今后 “选对股买对时机” 的一种设想。如果将来的指数中期信号出现的时候，对于我前期清仓的长线看好的股票，我也许可能会考虑重新买回来？这应该是一种新的 “选对股买对时机”** 策略。

事实上，2019 年 12 月 6 日，深证综指 399106 再度出现中期买入信号之后，我新开仓的组合中，就有前期调整到位的医药股。而且买入之后就没有止损的机会。前述 “选对股买对时机” 的策略，我虽然没有在 2018 年底和 2019 年初的顺鑫农业身上实现，但我在其他股票上进行了成功的实践。

另外，好马也要吃回头草，对于以前买卖过的长线优质个股，要有在恰当的时机重新买回来的准备。

说到了好马也吃回头草，那么这个牛 2，我有没有可能重新买回来呢？

我的答案是有可能，但不是现在这个时间点。

我选择等待牛 2 的新一轮蜕变。我不会现在去潜伏这个股票。

未来新一轮蜕变，我个人认为，有三个要点。第一是，剥离房地产业务。第二是股权激励（MBO）。第三是上市公司更名为牛栏山。这三个条件全部实现之后，市值应该是千亿才是起步价。将来一个叫牛栏山的上市公司必须一千亿市值以上。否则，对不住下面这样的广告语。

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

问：如果你 2018 年 7 月的牛 2 股票，不卖出，一直持有，收益会不会更好一点？

答：对于我来说，换股操作，效果更好。我更擅长累计多只牛股的涨幅，如果一直持有牛 2 至今的收益率，没有我实盘的累计收益率好。

问：你为什么能够在 2018 年 7 月底的那一轮行情的股价最高点附近减仓？

答：这是我进入股市 20 多年形成的盘感，只可意会，不可言传。

问：你为什么后来没有逢低买回来顺鑫农业？

答：后宫佳丽三千股，我后来面临的诱惑太多了。我也是太花心了，这个责任怪我哈！

问：你觉得顺鑫农业实现上述三个蜕变的可能性大吗？

答：我觉得可能性很大，但是需要时间。

问：牛栏山的股票市值，长远可以看多大？

答：长远仍然具备 N 倍、甚至十倍股的空间。作为唯一的一个全国化的白酒低端品牌，在低端白酒，没有一个像样的竞争对手，几乎是横扫一切低端白酒品牌的架势。我们中国如此巨大的消费市场，这样的品牌，必须是千亿市值才起步的。

问：你会现在去潜伏顺鑫农业吗？

答：不会。

问：你将来重新买入该股时，能不能通知我一声？

答：不能。股票投资是非常个人的事情，您自己的事情，您得自己做主，不要参考别人的意见或观点。

十三年磨一剑，坚定不移实施 “选对股买对时机” 的赢利模式。

（本文完成于 2020 年 5 月 31 日） > 本文由简悦 SimpRead 转码

5. 选对股买对时机（三. 三）成功案例（20200629）—— 该买的标的

我 2005 年至 2017 年 10 月之前的操作模式是：选对时机买对股。

我 2017 年 10 月至 2020 年 5 月是转型期和新的摸索期，操作模式是：选对股买对时机。

相关历史文章的链接如下：

选对股买对时机（三. 三）成功案例（20200629）：该买的标的

欧奈尔老师说过：你不应该去买那些已经登上热门榜、相对股价最强的股票。相对股价强度超过一般股票、股价刚由一个扎实的形态向上突破的股票才是该买的标的。

你的目标并不是在股价最低或接近谷底时抄底，而是选择最佳时机买入，这时，你成功的几率最大，这也意味着需要学会在作出最初的投资决定前耐心等待该股票上涨，并在合适的买入点进行交易。

成功的个人投资者总是静观其变，在最准确的中轴点买入，这才是股票真正启动的起点，令人激动人心的好戏刚刚上演。如果想要在这一点之前购入股票，那你可能还不够成熟老练。在很多情况下，股票可能永远都到不了突破点，而是停滞不前甚至价格下跌。同样，如果你在突破点以后，股票上涨了至少 5%~10% 的情况下买进，那么你就会错失良机，而且很有可能在下一个股价调整中被套牢。8% 自动减损规则会迫使必须卖出，因为该股票在你买入之前就已经上涨了很多，已经没有足够的空间来继续完美上扬并小幅调整了。所以千万不要养成在股价过高时买入的习惯。

正确的价格形态中的中轴买入点并不是基于股票之前的最高价，大多数都比这个价位5%~10%。杯柄区域的最高价决定了大多数买入点，而它往往比形态的实际最高价要低一些。这一点要切记，如果你还在等待一个新高价出现后再买入的话，基本上就已经错过了最佳机会。

这一段经典的文字在《笑傲股市》第 4 版第 2 章 P118。

这一段经典的文字在《笑傲股市》第三版第 12 章 P114，是这样描述的（翻译的文字不同，但大体意思类似）：

对照上述文字，我给大家提供最近的一个经典标的，大家仔细琢磨一下。

日 K 线截至我认为应该可以买入的那天（2020 年 6 月 X 日）。这样的口袋支点，是我个人最喜欢的买入点之一。

这个股票是什么，我不能说。但相信大家很快能发现的。

这是一个无比正确的买点，买入之后就没有止损的机会。我就特别喜欢寻找等待这样的买点。这一天成交金额超过了十亿元，对于我这样的小资金来说，随便买多少的。

2020 年 6 月 14 日，我曾经总结过我的 “选对股买对时机” 这个新模式的三个要点。

第一，坚定不移地坚持股价相对强度 RPS 优先一切的最基本原则。

第二，必须对个股的基本面有深入的了解和研究。

第三，必须坚持个股的正确买点。

选对股买对时机，买是核心要点之一。或者简单地说，“选对股买对时机” 模式中的买对时机就是指坚持在个股的正确买点才买入股票。

大家仔细对照前面的文字，再对照这个经典案例，仔细领悟，应该会有所收获的。

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

十三年磨一剑，坚定不移实施 “选对股买对时机” 的赢利模式。

（本文完成于 2020 年 6 月 28 日晚） > 本文由简悦 SimpRead 转码

6. 选对股买对时机（四.一）失败案例（20200601）—— 安图生物的惨痛教训

本来是按照趋势投机买入的股票，居然妄想变成长线价值投资。

选对股买对时机（四. 一）失败案例（20200601）：安图生物的惨痛教训

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

我 2005 年至 2017 年 10 月之前的操作模式是：选对时机买对股。

我 2017 年 10 月至 2020 年 5 月是转型期和新的摸索期，操作模式是：选对股买对时机。

相关历史文章的链接如下：

2018 年是我实盘摸索 “选对股买对时机” 的第一个完整年度。这一年里，我有的股票大进大出，从大赚到大赔割肉，收获了惨痛的教训。安图生物就是一个典型的案例。

我总结了一下，主要有如下三条教训：

第一，按照趋势交易买进的股票，就应该按照趋势交易的原则卖出，不能用价值投资的借口转为长期死守。

第二，可以不用考虑大盘指数的趋势风险，但板块指数的风险是需要适当考虑的。

第三，坚持正确的买点非常重要。即使是以前亏钱的股票，正确的中长线买点来临之际，也要考虑果断试错买回。

（以下文字是 2019 年 6 月 14 日写作的原文内容）

我 2018 年最为深刻的教训（20190614）

Jhua 2019-06-14 10:51:37

博士您好！由于入市才一年多，最近对市场的现象不是很明白，望解惑，谢谢！请问按博士对以往市场的了解，恒顺，欧普，我武，海天等优质股在这种行情抗跌，如果市场转牛，这些个股是继续走牛，还是要补跌？按 PE 区间估值这些都好像不便宜（恒顺还不太算高区间，欧普，海天已在 90% 以上高位）。资金好像抱团取暖，如果接下来调整到了上升趋势线下轨，都不知是该入场，还是该观察。能推动估价上涨的一般是大资金，一般都算聪明资金吧，难道这些资金都不给股价估个值吗？一直买买买，如果类似去年行情，这些到六月底七月初就很可能是顶，请问老师对市场的这种现象怎么理解，谢谢！

我的回复

海天，2018 年 6 月见阶段顶的时候，指数也已经跌了一段时间了。后来，指数继续下跌，海天也终于低下高昂的头颅。。。

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时间：2018 年 6 月 19 日下午，我买了一定仓位的安图生物。

第二天大涨 7.78%。第 6 天最高时帐面浮盈近 20%。

不过，该股，我最终的结果是割肉出局，实际亏损近 102 万元。

我的帐户上有一百多只这样 100 股或者几十股的零股，我有时候会重新翻看一下这些股票的走势，看看自己能不能记得一些经验或者教训。

我 2018 年也收获了很多的经验教训，类似安图这样的操作，是我 2018 年最为深刻的教训之一。

第一，安图 2018 年 6 月见顶之后，为什么会跌？个人认为，与后来指数的不断下跌有密切关系。指数在 2018 年 6 月的时候，已经呈现明显的中长线下跌趋势。安图，是当时市场上极少数的屡创新高的股票之一（现在市场上也有仍少数的屡创新高的股票）。不过，后来，当指数继续下跌的时候，安图，也终于低下了高昂的头颅，跟随指数向下调整了。

第二，我帐面浮盈 20%，结果亏损出局。产生这一后果的原因自然是我的操作很臭、很差、很不好了。本来是按照趋势投机买入的股票，居然妄想变成长线价值投资。按照趋势买入的股票，趋势走坏还不走，你亏损活该啊。

在这里，我要再次严重鄙视一下我自己：陶博士，你太 TMD 的臭了，赚了 20% 你不懂得及时止盈，结果亏损出局，你活该。

第三，安图的割肉出局，还是对的。如果一直死守着安图，我 2019 年的市值就不可能创出新高。在我的投资模式里，割肉是必须的。不割肉的话，就没有下次的市值新高。我只是希望以后，割肉和止损的时候，坚决一点，不要犹犹豫豫。

第四，看公司的基本面，我并不擅长。当时我曾经妄想安图的基本面还不错，应该可以长线持有。不过，我并不擅长这样长线死守几年的模式。相对看公司基本面，我还是比较擅长交易。

后来，令我啼笑皆非的事情是，有几个无知的白痴居然喷我是这个股票的庄托。我写公众号，最为痛恨的事情是有人说我是庄托。当然，我现在也不会再搭理这样的白痴了，凡是这样的无知喷子，我现在只有一个动作：拉黑 + 不与理会。

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

祝大 A 红。万物随缘。

（本文完成于 2019 年 6 月 14 日晚）

（以上文字是 2019 年 6 月 14 日写作的原文内容）

2018 年 5 月的生物制药指数见顶之后，安图生物虽然继续顽强向上走了一个月，但终究最后还是跟随生物制药指数，进入长达 7 个月的中期调整，最大跌幅跌去了 - 48.3%。如下图所示：

安图生物之所以会调整 7 个月，之所以会最大跌去 - 48.3%，我认为最重要的原因是同期的板块指数进入了 8 个月的中期调整。如下图所示：

因此，现在我认为，买入个股，可以不用考虑大盘指数的趋势风险，但个股所属于板块的板块指数的风险是需要适当考虑的。

这是最新的 880402 生物制药指数的月线图，截至 2020 年 5 月底，该指数 2020 年的涨幅达 43.97%。今年很多医药医疗类股票的涨幅很好，窃以为，与这个医药类指数的走势强劲密切相关。如果这里医药类指数产生月线级别的调整，那么绝大多数医药医疗类股票进入月线级别的中期调整，实属正常。

2019 年 8 月 9 日，安图生物放量涨停，出现了一个抢点信号，这是一个绝佳的买点。

那一天，我注意到了该股的放量突破。但是我考虑了一下，最终选择了放弃。非常可惜，如果那天买入，持有 9 个多月的时间，如果持有到目前，将翻倍。

我那天选择放弃的最大原因，是我当时没有突破自己的心理障碍。当时，我不是很愿意买入以前曾经亏损的股票。这纯粹是心理因素在作怪。

坚持正确的买点非常重要。即使是以前亏钱的股票，正确的中长线买点来临之际，也要考虑果断试错买回。这一点，我虽然没有在 2019 年 8 月 9 日的安图生物这个股票上实现心理突破，但在 2019 年 12 月的时候，我在另外一只股票上实现了心理突破。在 2019 年 12 月的时候，我配置新能源汽车股票的时候，其中一个股票，恩捷，我以前是亏过钱的，但我在 2019 年 12 月还是果断配置了恩捷，并获得不菲的赢利。

投资需要不断破除以前的思维定势。不愿意买入以前亏过钱的股票，这是我以前的思维定势。让我高兴的事情是，在 “选对股买对时机” 的新模式下，我已经开始成功破除这样的思维定势。

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

十三年磨一剑，坚定不移实施 “选对股买对时机” 的赢利模式。

（本文完成于 2020 年 5 月 31 日晚） > 本文由简悦 SimpRead 转码

7. 选对股买对时机（四.二）失败案例（20200606）—— 错过7个月翻倍的绝佳品种贝达药业

~~陶博士已删除~~

8. 选对股买对时机（五.一）模式要诀（20200615）

第一，坚定不移地坚持股份相对强度RPS优先一切的最基本原则。第二，必须对个股的基本面有深入的了解和研究。第三，必须坚持个股的正确买点。

选对股买对时机（五）模式要诀（20200615）

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

我 2005 年至 2017 年 10 月之前的操作模式是：选对时机买对股。

我 2017 年 10 月至 2020 年 5 月是转型期和新的摸索期，操作模式是：选对股买对时机。

相关历史文章的链接如下：

《口袋支点二（20211008）》（点击可链接此文）

~~选对股买对时机（四. 二）失败案例（20200606）：错过 7 个月翻倍的绝佳品种贝达药业~~

选对股买对时机（五）模式要诀（20200615）

从 “选对时机买对股” 向“选对股买对时机”转型，这个摸索过程中，我是走了一些弯路的。

给大家先看一篇我 2018 年 4 月 3 日的旧文：

选对股买对时机（20180403）

我 2007 年的旧文《2007 年股票投资回顾之四：日趋融合的投资哲学》曾经指出：如果有人认为价值投资哲学的一类可以用 “买入持有” 的长期投资策略来描述，那么我目前的投资哲学就可以用 “选对时机买对股” 这一句话来描述。希望若干年以后能够转变为“选对股买对时机”。

这十年来，我一直在摸索如何从 “选对时机买对股” 转变为“选对股买对时机”。我认为，我的摸索过程也是曲折前进的。一年前，我曾经整理了如下的文字。

回顾过去一两年及我的 2015 年十大金股的选择，我认为自己开始从 “选对时机买对股” 转向“选对股买对时机”。例如：

翰宇 * 药业，2013 年 11 月买入，2015 年 6 月 15 日清仓卖出。这几乎是一个 “选对股买对时机” 的完美操作。尽管后来小仓位接回来的筹码是止损卖出的，也无伤大雅。

清新 * 环境，2014 年 11 月股权激励方案出台后买入，2015 年 6 月 15 日清仓卖出。这是另一个 “选对股买对时机” 的经典操作。2015 年 7 月 6 日，我考虑到估值和市值情况，我将前期 29 块多卖出的筹码接了回来。考虑的依据是，2017 年清新 * 环境预计十亿元利润，给 30 倍市盈率的估值，2017 年收盘的市值预估 300 亿元，当时买入具有 2 年半增长一倍的潜力。

“选对股买对时机”，首先是买入的股票，要有中长线投资价值，然后结合市场情绪状态，恰当的时候兑现利润。这将是我今后继续努力的方向。精选好企业，投资真正的快速成长型企业，才是股票投资的王道。股市只是我们交易的场所和工具而已。乌合之众的情绪波动，提供了买卖点的机会。

“选对股买对时机”，其次意味着，我开始放松了欧奈尔的股价相对强度的条件，真正的好股票，在股价强度不够的时候，也是可以买入的，例如 2014 年 11 月买入的国电 * 清新的股价相对强度并不符合欧奈尔的条件。

“选对股买对时机”，第三意味着，我已经从纯粹的趋势投机者开始向价值投资者转变。例如我 2015 年 7 月 6 日买入清新 * 环境，完全是考虑到个股的投资价值。

以上是我一年前，曾经整理了的文字。当然，我现在的认识与一年前的认识，又有所进化。例如，我会继续强烈坚持欧奈尔的股价相对强度优先一切的条件，只在 RPS 大于 90 的股票中进行选择。

《择股与择时，哪个重要？（20180120）》我写过如下文字：

我以前的投资理念是 “选对时机买对股”，意思是择时优先，在合适的时机，买入一堆股票的组合。

我觉得我现在的投资理念开始慢慢转向 “选对股买对时机”，意思是择股优先，先相中合适的股票，在合适的时机买入该只个股。

我的公众号是 2017 年 2 月 9 日注册的，感谢大家陪我一走过了一年两个月的时间。我的投资模式和方法，也在写公众号的过程中，实现了优化和进化。最为重要的一点是，从选对时机买对股到选对股买对时机的进化。

最近半年以来，我几乎是用实盘组合来给大家展示了我的从选对时机买对股到选对股买对时机的进化过程。老粉们都见证了我的选对股买对时机的操作过程及汰弱留强的过程。

我现在所谓的选对股买对时机的核心要点，我今天总结一下。

第一个要点，我会坚持股价相对强度 RPS 优先一切的原则，仅仅只在 RPS 大于 90 的股票中进行选择。上市不足一年的新股没有 RPS 值，我会坚持开板之后的涨幅够大、中期整理形态足够完美的原则。

第二个要点，只买入股价已经进入第二阶段的股票。2016 年我曾经试图潜伏过几只处于第一阶段的股票，结果证明我没有这个能力，我不应该这么做。

第三个要点，除了确认进入第二阶段的放量启动上涨点，我会追高买入之外，另外的买点，我采取低吸的方法，不追高。这个大家都比较熟悉了，对于我确认进入第二阶段的长线牛股，我如果错过了确认上涨的时机，我会在进入第二阶段之后的首次回踩 10 日线和首次回踩 20 日线、首次回踩 50 日线的时候买入。

第四个要点，坚持与企业一起成长的基本原则。坚持相信 “市值 = 净利润 * 市盈率” 的公式。对个股研判时，坚持从行业、估值、市值、超预期、换手率、RPS 和 K 线形态等综合研判。

第五个要点，在牛市的大顶，还是需要逃顶的，必须控制市值的总体回撤。在牛市大顶，要及时脱离乌合之众。这个我是颇有自信的。2007 年的主板牛市大顶，2010 年末的中小板牛市大顶，2015 年的创业板牛市大顶，我都逃了的。

一句话总结：原来股市赢利秘诀 TMD 只有一个，坚守第二阶段的大牛股，让利润奔跑。

十二年前的今天，2006 年 4 月 4 日，我辞掉人生第一份工作，从广州回到成都，专职股票投资。宅男十二年了，我的投资理念终于得到可喜的进化，我为我自己高兴。

祝大 A 红。万物随缘。

（本文完成于 2018 年 4 月 3 日晚）

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以上文字是 2018 年 4 月 3 日完成的旧文。从以上文字可以看出，我对 “选对股买对时机” 的新模式的认识和理解，有一个螺旋式的上升过程。

今天是 2020 年 6 月 14 日，我对我的 “选对股买对时机” 的模式要诀，有了更加简单清晰的理解和认识。

我 2007 年底的时候，就希望若干年以后，能够从 “选对时机买对股” 这个模式，转变为“选对股买对时机”。

十年磨一剑。

整整经过了十年的时间之后，我终于在 2017 年 10 月开始实践了我的 “选对股买对时机” 模式。

经历了 2018 年、2019 年和 2020 年的不断摸索和测试，我终于确定：“选对股买对时机”是适合我的新模式，我必须坚定不移地向 “选对股买对时机” 转型。

十三年磨成一剑。

现在 2020 年 6 月 14 日这个时刻，我总结一下我的 “选对股买对时机” 这个新模式的三个要点。

第一，坚定不移地坚持股价相对强度 RPS 优先一切的最基本原则。

原则上，RPS 不翻红到达 90 以上的股票不买，对于基本面特别优秀的品种，RPS 数值可以适当放宽到 85 左右。

这个 RPS，既可以是 250 日的 RPS，也可以是 120 日的 RPS，还可以是 50 日的 RPS。并不是要求所有这三条 RPS 都翻红，也许其中一条翻红就可以考虑了。

选对股买对时机，RPS 优先一切是选对股的最基本原则。

第二，必须对个股的基本面有深入的了解和研究。

只有对个股建立起基本面的信仰，才可能实现中长期的持有。

前期《选对股买对时机》的系列文章中，我已经反复强调过：

选对股买对时机，研究个股基本面是选对股的核心要点之一。

第三，必须坚持个股的正确买点。

我个人追求个股的正确买点，因为在正确的买点买入之后，就会很快脱离成本，就没有止损的机会。

股谚云:“会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的才是祖师爷”。我个人现在不同意这样的观点。在我的体系里，买比卖重要得多。

选对股买对时机，买是核心要点之一。或者简单地说，“选对股买对时机” 模式中的买对时机就是指坚持在个股的正确买点才买入股票。

接下来的《选对股买对时机》的系列文章，我会总结一下我偏好的买入原则。

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

十三年磨一剑，坚定不移实施 “选对股买对时机” 的赢利模式。

（本文完成于 2020 年 6 月 14 日晚） > 本文由简悦 SimpRead 转码

9. 选对股买对时机（五.二）模式要诀2（20211011）

此文是重新推送的。因需要符合最新出台的监管政策，最近公众号上删除了一些历史文章，包括此文也被删除了。

此文是重新推送的。

因需要符合最新出台的监管政策，最近公众号上删除了一些历史文章，包括此文也被删除了。

具体免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

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在《模式要诀（20200615）》一文中，我曾经总结提出：

我的 “选对股买对时机” 这个新模式的三个要点。

第一，坚定不移地坚持股价相对强度 RPS 优先一切的最基本原则。

第二，必须对个股的基本面有深入的了解和研究。

第三，必须坚持个股的正确买点。

今天 2021 年 10 月 10 日，我提出第四个要点：

第四，必须高度重视板块效应。

老粉都知道，我最喜欢的买点是口袋支点。

《买点案例 1》（点击可链接此文）

《买点案例 2》（点击可链接此文）

《买点案例 3》（点击可链接此文）

上面的文章，对我最喜欢的买点口袋支点进行了一些讨论。我发现，具有明显板块效应的口袋支点，成功的概率要高一点。因此，我觉得有必要提出我的 “选对股买对时机” 这个新模式的第四个要点：第四，必须高度重视板块效应。

我案例一个具有明显板块效应的买点。

2021 年国庆期间，我逼迫自己努力了一把，将自己最喜欢的买点口袋支点进行公式化。之前没有想到要写，主要是我不擅长写公式，我不知道如何写口袋支点的公式。以前我看口袋支点都通过自己的眼睛去扫瞄的，看哪个顺眼就买哪个。

我自己瞎琢磨写了一个所谓的口袋支点的公式，后来发现，不仅仅是口袋支点，一些向上突破的买点，也包括在其中。我曾经做过回测，例如 2019 年 2 月 11 日的选股结果如下，发现猪肉板块集体出现了买点信号。20 只股票中，居然有 7 只股票，属于猪肉板块：

20 只股票中，居然有 7 只股票，属于猪肉板块。这是非常明显的板块效应。那天发出信号的 7 只猪肉股票，如果无脑买入，不需要止损，都是要大赚特赚的股票。

具体免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

可能有人问了，你这也不完全是口袋支点买点了吧？

我的回答是：是的，您是对的。我自己瞎琢磨写了一个所谓的口袋支点的公式，后来发现，不仅仅是口袋支点，一些向上突破的买点，也包括在其中。我本来就不擅长写公式的。到现在为止，也没有写出来一个理想的口袋支点公式。愁死人了。

姐妹留言 3 精选 1

陶博士，请分享口袋支点公式，拜托

14:14:00

陶博士 2006 作者

这个我真的不能讲。第一，我如果公开讲了，骗子要拿去骗钱。第二，这样的公式也没有标准答案。那个 RPS 编制方法不同，那个编制过程有标准答案。第三，这样的公式，我也是在不断摸索和改进过程中。第四，我前期写过的小黄人和金手指那些个指标，现在已经删掉不用了，没有什么用处。

16:18:40 赞 0

（以上 2021 年 10 月 11 日推送的文字）

> 本文由简悦 SimpRead 转码

10. 选对股买对时机（六.一）板块指数RPS编制教程（20200622）

欧奈尔RPS曲线的编制方法及常见问题解答（20170505）》的姊妹篇。

选对股买对时机（六）板块指数 RPS 编制教程（20200622）

本文是这篇文章的《欧奈尔 RPS 曲线的编制方法及常见问题解答（20170505）》的姊妹篇。

前面那篇文章是讲的如何编制个股 RPS 曲线。

本文讲的如何编制板块指数的 RPS 曲线。

本文也是我的 “选对股买对时机” 的系列文章之一。

感恩网络。

首先感谢很多朋友的互动。我写公众号，我虽然是在无偿讲授我的投资理念和方法，但最大的收益者，却是我自己的。

这个板块指数 RPS 的编制，我也是受益于很多网友的互动，如德明等。

第一步，新建一个 “板块指数 RPS” 的自定义板块。

我们首先需要建立一个新的自定义板块。这个板块我取名为：板块指数 RPS。通达信软件的菜单—工具—自定义板块设置—新建板块。下图中，点击确定，就建立了 “板块指数 RPS” 板块，但板块中的股票需要另外添加。

参考百度：通达信怎样建立自己的股票板块

http://jingyan.baidu.com/article/5225f26b51f729e6fb090879.html?st=2&net_type=&bd_page_type=1&os=0&rst=&word=%E5%A6%82%E4%BD%95%E5%BB%BA%E7%AB%8B%E8%BF%9E%E6%8E%A5

有多个方法将股票添加到这个 “板块指数 RPS” 板块。下面我讲一个最简单的方法。

通达信软件最下面一栏中有一个 “板块指数”。

鼠标左键点击一下这个 “板块指数”。

鼠标上移至该界面的任意位置。

再点击鼠标右键。

上图中，鼠标左键点击一下 “批量操作”。

上图中，鼠标左键点击一下 “是（Y）”。

上图中，鼠标左键点击一下 “全选中”。再点击右上角的 “加入到板块”。

上图中，鼠标左键点击一下 “板块指数 RPS”。再点击右下角的 “确定” 就 OK。

这样，新的自定义板块 “板块指数 RPS” 就建好了。这一步是建立板块指数 RPS 曲线的必须的第一步。

第二步，新建一个技术指标的公式。（如果前期已经设置好了个股的 RPS 曲线，此步骤可以不用做了！）

建立一个小公式，命名为 “EXTRS”，用来计算股票涨跌幅

EXTRS:(C-REF(C,N))/REF(C,N);

N 缺省值为 250。

通达信软件，Control+F，技术指标公式—其他类型

点击上图中的新建，进入下图：

点击上图中的确定，即完成建立公式。

建议您无脑复制我的公式，如果您自己输入，有可能会少输入一点东东（例如右括号），而导致公司不能通过测试。

第三步，建立扩展数据。

通达信软件输入：.902，进入扩展数据管理器。选中第 6 条扩展数据，如下图：

鼠标左键点击 “数据 6”，然后点击 “修改”。如下图：

技术指标公式选择新建的 “EXTRS” 指标

计算参数为 10（对应 10 日的 RPS）

计算时段为本地所有数据

计算品种为 “自定义板块” 下面的 “板块指数 RPS” 这个板块

勾选 “精确复权” 及“生成横向排名数据”

排名方法为 “0-1000 归一化顺序”

最后点击确定。

再重复上述步骤，在扩展数据属性里首先设置数据 7，计算参数为 20（对应 20 日的 RPS）。

最后点击确定。

再重复上述步骤，在扩展数据属性里首先设置数据 8，计算参数为 60（对应 60 日的 RPS）。

最后点击确定。

第四步，再新建一个技术指标公式：RPS 板块。

通达信软件，Control+F，技术指标公式—其他类型—新建：

RPS 板块曲线，出 3 条彩线的代码如下：

U1:=EXTDATA_USER(6,0);{10 天的}

RPS10:U1/10,LINETHICK2,COLORLICYAN;

IF(RPS10>=M,RPS10,DRAWNULL),LINETHICK2,COLORRED;

W1:=EXTDATA_USER(7,0);{20 天的}

RPS20:W1/10,LINETHICK2,COLORBROWN;

IF(RPS20>=M,RPS20,DRAWNULL),LINETHICK2,COLORRED;

X1:=EXTDATA_USER(8,0);{60 天的}

RPS60:X1/10,LINETHICK2,COLORYELLOW;

IF(RPS60>=M,RPS60,DRAWNULL),LINETHICK2,COLORRED;

M 是参数，可以根据自己的偏好设为 85-90，我个人偏好 90。意思就是 RPS 大于 90 时，显示为红线。

第五步，确保下载完整的历史数据。

切记 1：下载完整的历史数据！这个只需要操作一次。

通达信软件的菜单—系统—盘后数据下载：请自行修改下载的开始时间

切记 2：需要每天存盘下载日线数据，并全部刷新扩展数据。这个操作每天收盘后，都需要进行一次，才能显示最新的 RPS 曲线。

然后在板块指数的 K 线界面输入：RPS 板块。就出现三条 RPS 曲线了。如消费电子的 RPS 板块曲线如下图，超过 90 时，显示为红线，一目了然。

问：为什么板块指数的 RPS 曲线的日期参数选为 10 日、20 日和 60 日？

答：主要有两个原因。

第一个原因是：通达信软件中，.402 之后，系统默认显示的参数如下。RPS 板块的日期参数选为 10 日、20 日和 60 日，与下图中的 10 日强、20 日强和 60 日强相对应。

第二个，我编制 RPS 板块曲线的主要目的是寻找主流板块，寻找可能会有主升浪的板块。我个人的经验是这个日期参数选为 10 日、20 日和 60 日，比较好用，我目前还没有领悟到如何运用 120 日和 250 日的 RPS 板块曲线。

问：扩展数据管理器中，数据 6、数据 7 和数据 8 的参数，会同步变化，点进去之后，显示是一样的。要么都是 10，要么都是 20，要么都是 60。

答：我的经验，只要扩展数据管理器中，显示的参数分别是 10、20 和 60 就可以了。如下图：

问：RPS 板块曲线如何运用？答：以下纯粹是我个人的运用经验，仅供参考。我用案例的形式来说明，究竟如何运用，请自行慢慢领悟。

猪肉的板块指数，2018 年 11 月 30 日，RPS 板块的 10 日线、20 日线和 60 日线，均进入翻红状态，猪肉板块进入集体的主升浪，持续 N 月。如下图：

2019 年 7 月 26 日，元器件板块指数的 10 日、20 日和 60 日的 RPS 都呈到达 90 以上的红色。部分元器件股票进入磅礴的主升浪，如沪电、深南电路和生益科技等。

2019 年 11 月底，特斯拉板块的 10 日、20 日 RPS 翻红之后，该板块进入一波主升浪。

2019 年 12 月 6 日，出现我的指数中期信号之后，半导体板块指数的 10 日、20 日和 60 日的 RPS 都呈到达 90 以上的红色。然后半导体板块指数进入磅礴的主升浪。如下图：

2019 年 8 月 13 日，苹果概念板块指数的 10 日、20 日和 60 日的 RPS 都呈到达 90 以上的红色。

2020 年 6 月 18 日，苹果概念板块指数的 10 日、20 日和 60 日的 RPS 都呈到达 90 以上的红色。后期走势如何，师母已呆！

我现在的赢利模式是 “选对股买对时机”。

2020 年 6 月 14 日，我曾经总结过我的 “选对股买对时机” 这个新模式的三个要点。

第一，坚定不移地坚持股价相对强度 RPS 优先一切的最基本原则。

第二，必须对个股的基本面有深入的了解和研究。

第三，必须坚持个股的正确买点。

选对股买对时机，买是核心要点之一。或者简单地说，“选对股买对时机” 模式中的买对时机就是指坚持在个股的正确买点才买入股票。

简单地说，我将板块 RPS 的日期参数设置为 10 日、20 日和 60 日，纯粹是因为我个人的理解，纯粹是为了服务我自己的赢利模式，是为了坚持个股的正确买点而服务的。

我 2005 年至 2017 年 10 月之前的操作模式是：选对时机买对股。

我 2017 年 10 月至 2020 年 5 月是转型期和新的摸索期，操作模式是：选对股买对时机。

相关历史文章的链接如下：

本文价值万金，您能领悟多少，看您自己的本事了。祝您好运。

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

十三年磨一剑，坚定不移实施 “选对股买对时机” 的赢利模式。

（本文完成于 2020 年 6 月 21 日晚） > 本文由简悦 SimpRead 转码

11. 选对股买对时机（六.二）欧奈尔 RPS 曲线的编制方法及常见问题解答（20170505）

如何编制欧奈尔 RPS 曲线是本公众号的独门秘籍。本文重新综合整理了编制方法及常见问题解答。

目前大天朝 A 股的欧奈尔 RPS 曲线必须剔除新股的影响。

目前一年内上市交易的 A 股已经超过了 300 只，占所有 A 股数量的比重已经达 10%。因为大天朝 A 股的奇葩新股上市交易制度，目前新股上市后，都是连续一字板，所有股票的一年或者半年涨幅的前 10%，基本上都被新股占据了。所以，目前大天朝 A 股的欧奈尔 RPS 曲线必须剔除新股的影响。

第一步，新建一个 “上市一年以上” 的自定义板块。

我们首先需要建立一个排除上市时间不足一年股票的板块。这个板块我取名为：上市一年以上。通达信软件的菜单—工具—自定义板块设置—新建板块。下图中，点击确定，就建立了 “上市一年以上” 板块，但板块中的股票需要另外添加。

参考百度：通达信怎样建立自己的股票板块

http://jingyan.baidu.com/article/5225f26b51f729e6fb090879.html?st=2&net_type=&bd_page_type=1&os=0&rst=&word=%E5%A6%82%E4%BD%95%E5%BB%BA%E7%AB%8B%E8%BF%9E%E6%8E%A5

有两个途径将股票添加到这个 “上市一年以上” 板块。

第一个途径。在通达信软件界面，输入：60，进入沪深 A 股板块，点击键盘右下角向右移动光标的键，直到找到 “上市日期” 这一列，点击一下，让所有 A 股按照顺序排列，然后输入 “34” 进行“数据导出”，选中”Excel 文件“和“报表中所有数据“，导出后将一年内上市的股票删除，选中剩下的股票代码，复制到剪切板。

然后，导入 “上市一年以上” 这个板块（通达信软件的菜单—工具—自定义板块设置—上市一年以上—从文本中导入—粘贴—确定）。

* 我剔除了 2016 年 6 月 1 日及之后开始上市的股票，目前总共有 2882 只股票。

第二个是建立一个条件选股公式来选股到 “上市一年以上” 这个板块。条件选股公式很简单，如下：BARSCOUNT(C)>N; N 为参数，一般设为 250

通达信软件，Control+F，条件选股公式—其他类型

点击上图中的新建，进入下图：

点击上图中的确定，即完成建立公式。然后选股到这样板块：通达信软件，Control+T，条件选股公式的下拉菜单中，选中：上市一年以上，选股范围为：沪深 A 股，然后点：加入条件，如下图：

上图中，点击：选股入板块，再选中 “上市一年以上”，确定，确定，最后选中 2830 只股票。这一步骤 OVER。

友情提醒：这个 “上市一年以上 “板块中的股票，需要手动更新，建议您一个月更新一次即可。

第二步，新建一个技术指标的公式。

建立一个小公式，命名为 “EXTRS”，用来计算股票涨跌幅

EXTRS:(C-REF(C,N))/REF(C,N);

N 缺省值为 250。

通达信软件，Control+F，技术指标公式—其他类型

点击上图中的新建，进入下图：

点击上图中的确定，即完成建立公式。

建议您无脑复制我的公式，如果您自己输入，有可能会少输入一点东东（例如右括号），而导致公司不能通过测试。

第三步，建立扩展数据，对股票涨幅进行排序。

通达信软件输入：.902，进入扩展数据管理器。选中第 1 条扩展数据，如下图：

点击上图中的修改，在扩展数据属性里首先设置数据 1 如下：

技术指标公式选择新建的 “EXTRS” 指标

计算参数为 120（对应半年期的 RPS）

计算时段为本地所有数据

计算品种为 “自定义板块” 下面的 “上市一年以上” 这个板块

勾选 “精确复权” 及“生成横向排名数据”

排名方法为 “0-1000 归一化顺序”

再重复上述步骤，在扩展数据属性里首先设置数据 2，计算参数为 250（对应一年期的 RPS）。

第四步，再新建一个技术指标公式：股价相对强度 RPS。

通达信软件，Control+F，技术指标公式—其他类型—新建：

股价相对强度 RPS, 出两条彩线的代码如下：

X:=EXTDATA_USER(1,0);{120 天的}

RPS120:X/10,LINETHICK2,COLORGREEN;

IF(RPS120>=M,RPS120,DRAWNULL),LINETHICK2,COLORRED;

;

Y:=EXTDATA_USER(2,0);{250 天的}

RPS250:Y/10,LINETHICK2,COLORWHITE;

IF(RPS250>=M,RPS250,DRAWNULL),LINETHICK2,COLORRED;

M 是参数，可以根据自己的偏好设为 85-90，我个人偏好 90。意思就是 RPS 大于 90 时，显示为红线。

第五步，确保下载完整的历史数据。

切记 1：下载完整的历史数据！这个只需要操作一次。

通达信软件的菜单—系统—盘后数据下载：请自行修改下载的开始时间

切记 2：，需要每天存盘下载日线数据，并全部刷新两条扩展数据。这个操作每天收盘后，都需要进行一次，才能显示最新的 RPS 曲线。

然后在股票 K 线界面输入：RPS。就出现两条 RPS 曲线了。如某只股票的 RPS 曲线如下图，绿线为半年期 RPS，白线为一年期 RPS，超过 90 时，显示为红线，一目了然。

以下最常见问题及解答：

问：关于那个公式编辑。到 extrs:(c-ref(c,n)/ref(c,n)。这里，说语句错误。我看你图片中语句的 extrs 变颜色，我的还是黑色，不是大小写问题，也没打错，就那几个字母，求解

答：晕。请您认真一点。您的公式输错了。请无脑复制我的公式。

问：陶博士，请教一下，我按你的方法设置 RPS，为何大华股份 11 月 27 日的半年和一年的数值和你的不一样，明明都是按照你的方法设置了呀？

答：可能是您的历史数据不全？请重新下载全部历史数据？然后刷新扩展数据。

问：怎么刷新扩展数据？

答：通达信软件输入：.902，进入扩展数据管理器。选中所有扩展数据，点击 “全部刷新”。

问：博士，为什么我的 RPS 曲线总是最后几天不显示？

答：下载数据，每天刷新扩展数据。

问：陶博士，您好。请问您用的通达信软件是付费的，我下载了免费的没法导入上市一年以上的自定义板块。请问还有没有其他的软件可以使用？谢谢

答：我就是用的证券公司提供的免费软件。很多证券公司的软件都是以通达信为基础的，都可以实现。我没有使用过专门的通达信软件。

问：如何快速查看所有 RPS 大于 87 的股票？

答：可以在选股公式器里选择综合选股——技术指标选股——其他类型——RPS（条件设置选择 RPS250 大于 87）建立股票池来观察。

问：扩展数据管理器中，数据 1 和数据 2 的参数，会同步变化，点进去之后，显示是一样的。要么都是 120，要么都是 250。

答：我的经验，只要扩展数据管理器中，显示的参数分别是 120 和 250 就可以了。如下图：

问：RPS 如何应用？

答：本公众号对话框中仅回复：010，将向您推送 “欧奈尔 RPS 应用举例” 的文章，或者请您阅读欧奈尔的《笑傲股市》。

网友分享：

陶博士，旧电脑设置 RPS 一直是一条线，怎么下载数据都不行。换了一台新电脑，同样的方法居然搞好了。所以有时候很多问题就是重启电脑或者换台电脑这么简单！上墙让他们看看

网友分享：

陶博士，您好！关于 RPS 有一位网友的问题：“关于 RPS，发现一现象。1. 如剔除上市不足一年的新股，计算瞬间结束。如选沪深 A 股计算时间较长，能出现两条线。此外选自定义板块（剔除上市不足一年的新股）计算结束后，点修改发现计算品种显示是空白。2. 如先选沪深 A 股，计算结束后删除，重建用自定义板块能出现两条。如果用数据清理清除缓存中间数据或首次建数据，RPS 只能一条线。3 原因可能出在软件上，表面接受自定义板块其实不接受，从计数刷新时间和建完后修改发现自定义板块是空白判断”，我也遇到这个问题，后来我把 “上市一周年” 这个自定义板块的名字改成汉语拼音首字母 “SSYZN”，然后系统就接收了，在扩展数据管理器窗口，点击刷新后就系统就会正常计算 1-2 分钟，然后 RPS 数值也就是剔除新股后的数值了。

网友分享：

帮博士解答好多人提的 RPS 设置问题：若不正常，建议删除原来的数据 1 和数据 2, 重新建立。我原来按第一篇文章建好后，再按第二篇剔除新股后的方法修改数据 (没有删除后重建)，始终只一条线。

网友分享：

说点自己设置 rps 的经验。1 之前看留言，很多人说 120 和 250 会同步变化，我也遇到这个情况了。首先可以设置两个不同的参数，分别对应 120 和 250，分别引用。不懂的可以照猫画虎，自己研究。其次建议不用现在的通达信股票软件，重新从证券公司下载一个干净的软件。我就是通过这两个方法解决的，现在的 rps 数值计算的几个股票，和陶博士公布的基本一致。2 可以给 rps 参数增加一个颜色，比如大于 87 为黄色，大于 95 为红色，线条加粗。这样更加明显和直观。代码如下：X:=EXTDATA_USER(1,0); RPS120:X/10;IF((X/10)>=87,RPS120,DRAWNULL),LINETHICK1,COLORYELLOW;IF((X/10)>=95,RPS120,DRAWNULL),LINETHICK2,COLORRED;

（本文完成于 2017 年 5 月 5 日）

▎本文由简悦 SimpRead 转码。

12. 选对股买对时机（七）有花堪折直须折,该卖还是得卖!

~~陶博士已删除~~

13. 选对股买对时机（八）如何找到最靓的主流板块？时机的选择！（20201108）

牡丹花下死，做鬼也风流。

郑重提醒：

本人没有其他公众号。

本人没有微博。微博上冒充我的人，都是骗子。

凡是用本人名义联系您做股票或者收费的任何事项，都是骗局。

请谨防骗子。请谨防骗子。请谨防骗子。

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

我 2005 年至 2017 年 10 月之前的操作模式是：选对时机买对股。

我 2017 年 10 月至 2020 年 5 月是转型期和新的摸索期，操作模式是：选对股买对时机。

相关历史文章的链接如下：

选对股买对时机（三. 三）成功案例（20200629）：该买的标的

选对股买对时机（七）有花堪折直须折，该卖还得卖！（20201105）

选对股买对时机（八）如何找到最靓的主流板块？时机的选择！（20201108）

涨停板模式的梦想：撩最靓的妹，喝最烈的酒，打最硬的板，宁死龙头，不去跟风。

我本人不是涨停板模式，我也不懂如何去做涨停的股票，但我不否认这个模式也是一种很不错的赢利模式（虽然是一将成功万骨枯、成功率极低的赢利模式）。

我的模式是中线操作模式，持股周期以 N 个月为主（N 一般介于 1 至 8 之间，包括 1 和 8）。

我 2005 年至 2017 年 10 月之前的操作模式是：选对时机买对股。

我 2017 年 10 月至 2020 年 5 月是转型期和新的摸索期，操作模式是：选对股买对时机。

昨天的文章，我是这样说的：

我在幻想，最近能不能骑上今年 6 月至 7 月的消费电子这样的大白马大牛股股票？

要上就上最靓的姨太。

要死也要死在最靓的身上。

这样的想法，是不是太疯狂了？

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牡丹花下死，做鬼也风流。

这是本人在牡丹花下拍的照片。哈哈。绝对是本人玉照，如假包换！

各位读者大人们，您看我像不像你们口中所称的糟老头子吗？嘻嘻。

简单地说，我就是想找到今年 6 月初刚刚结束中期调整而向上启动的消费电子那样的主流板块。

如何寻找这样的大白马大牛股，我的思路是如何的？

如何找到最靓的主流板块？这其实涉及到时机的选择！

因此，本文，可以算作是我的《选对股买时时机》的系列之作。

下面，我将我的指数中期信号与主流板块的选择，结合起来进行分析。我觉得这个指数、板块和最靓个股的表现，这其中的关系，值得深入研究。

先附上历史上的指数中期信号：

2019 年 12 月 6 日，指数中期信号买入。

2020 年 3 月 13 日，指数中期信号结束。

2020 年 5 月 8 日，指数中期信号买入。

2020 年 5 月 22 日，指数中期信号结束。这是一个失败的信号。

2020 年 6 月 5 日收盘，指数中期信号买入。

2020 年 9 月 11 日收盘，信号结束。

2020 年 10 月 16 日收盘，指数中期信号买入。

2020 年 10 月 23 日，指数中期信号结束。这是一个失败的信号。

2020 年 11 月 6 日收盘，指数中期信号买入。

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2019 年 12 月 6 日，出现我的指数中期信号之后，板块指数的 10 日强和 20 日强是下面这样的状态：

2019 年 12 月 6 日，出现我的指数中期信号之后，半导体板块指数的 10 日、20 日和 60 日的 RPS 都到达 90 以上的红色。然后半导体板块指数进入磅礴的主升浪。如下图：

2019 年 11 月底，特斯拉板块的 10 日、20 日 RPS 翻红之后，该板块进入一波主升浪。

2019 年 12 月 6 日，出现我的指数中期信号之后，半导体板块和特斯拉板块，都出现一波磅礴的主升浪，这与指数中期信号是一个非常成功的信号密切相关。

也就是说，指数出现一波中期行情，半导体板块和特斯拉板块，作为主流板块大涨，这是当仁不让。

假设，当时的指数中期信号是一个失败的信号，由这些板块的涨势会不会如此强劲，值得怀疑！！！

今天我的文章开通了本公众号的第二次付费阅读。本次付费阅读的门槛只有 3 元钱。本公众号的后续文章，我不会轻易开付费阅读的。我写公众号的目的不是为了赚钱。

后宫佳丽三千股，三千宠爱在一人。我个人预期的付费阅读人数是三千人。谢谢大家的宠爱。

2020 年整整一年的时间里，本公众号开赞赏的次数总共都只有两次，如下所示：

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人生一世，赚钱并不是最重要的事情。窃以为，最重要的事情是开心快乐过好每一天的。

个人观点，工作是为了生活。生活最重要的事情就是开心快乐过好每一天。

2020年5月8日,指数中期信号买入.

2020年5月22日,指数中期信号结束.这是一个失败的信号.

我们再来看看2020年5月8日出现指数中期信号的板块指数的10日强和20日强的情况

2020年5月8日,出现我的指数中期信号之后,酿酒板块指数的10日、20日和60日RPS都达到90以上的红色.即使后来的指数中期信号失败结束了,也没能阻挡酿酒板块指数的主升浪.

2020年5月8日,出现我的指数中期信号的时候,“基因概念”板块指数的10日、20日和60日的RPS在那之前,就已经曾经到达90以上的红色.即使后来的指数中期信号失败结束了,也没能阻挡“基因概念”板块指数的主升浪.

2020年6月5日收盘,指数中期信号买入.

2020年9月11日收盘,信号结束.

我们再来看看2020年6月5日出现指数中期信号的板块指数的10日强和20日强的情况.

今年6月至7月,我有几笔经典的操作,6月上旬重仓介入的消费电子板块,到7月21日清仓,短时间获利较大.例如蓝思科技,持有一个多月,账面最大盈利幅度超过了70%(当然最后锁定的利润没有那么多).

这个消费电子板块指数的强劲表现与个股走势密切相关,也与指数中期信号是成功的密切相关!

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2020年10月16日收盘,指数中期信号买入.

2020年10月23日,指数中期信号结束.这是一个失败的信号.

我们再来看看2020年10月16日出现指数中期信号的板块指数的10日强和20日强的情况.

2020年11月6日收盘,指数中期信号买入.

我们再来看看2020年11月6日出现指数中期信号的板块指数的10日强和20日强的情况,

10日强前列:智能家居、电气仪表、家用电器、汽车类.

20日强前列:汽车类、家用电器、智能家居、电气仪表.

智能家居板块指数的10日、20日和60日的RPS都到达90以上的红色.

电器仪表板块指数的10日、20日和60日的RPS都到达90以上的红色.

家用电器板块指数的10日、20日和60日的RPS都到达90以上的红色.

汽车类板块指数的10日、20日和60日的RPS都到达90以上的红色.

上述最靓的主流板块,这里是继续展开强劲的主升浪,还是短期见顶,还是横向整理?都与未来的指数走势密切相关,与这里2020年11月6日的指数中期信号是不是一个成功的信号密切相关.

如果这里2020年11月6日的指数中期信号是一个成功的信号,那么,作为最靓的主流板块,继续展现强劲的主升浪,这是理所当然,类似2019年12月6日指数中期信号出现之后的半导体板块.

如果这里2020年11月6日的指数中期信号是一个失败的信号,那么指数这里已经短期见顶,即将回落,这些板块大概率也是横向整理或者跟随回落,等待将来指数的见地回升时,再继续主升浪.

指数中期信号、最靓的主流板块和主升浪的大牛股的时机逻辑,其中的关系,您觉得是不是值得研究?

简单小结:如何寻找到目前最强最靓的那一小批板块和个股,是非常具有意义的事情,即使指数中期信号在这里失败,也不妨碍我们找到将来会大涨的批量大牛股.

10日、20日和60日RPS编制的教程如下:

通达信(免费)软件的常用功能:

.402,强弱分析,出现上述10日强、20日强

.403,区间涨跌幅度,鼠标右击选择区间,可以任意调整日期的区间.

要上就上波大最靓的姨太.

要死也要死在最靓的身上.

牡丹花下死,做鬼也风流.

> 本文由简悦 SimpRead 转码

14. 选对股买对时机（九）如何卖出股票（20210811）

买的好，才能卖的好。

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

我 2005 年至 2017 年 10 月之前的操作模式是：选对时机买对股。

我 2017 年 10 月至 2020 年 5 月是转型期和新的摸索期，操作模式是：选对股买对时机。

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